导语：在企业存储类型中，SSD正在以性能差异+成本曲线的强劲优势不断取代HDD。

数据存储发展背景：政策支持、技术升级、数据生态建设共同推动全国数据存储需求上涨

党的十九届四中全会上提出将数据作为新的生产要素后，《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》、《“数据要素 ×”三年行动计划（2024-2026年）》等多个文件陆续发布，深入推进数据在“产”、“存”、“算”、“流”、“用”各生态环节的发展。同时，随着生成式AI、自动驾驶、卫星通信等新技术的规模化应用，全国数据生产能力持续上升：2024年数据生产总量攀升至41.06ZB（同比增长25%）。2025年，全国数据生产总量预计将突破50ZB。在数据生产总量大、增速较高的情况下，数据存储比例的绝对值仍处低位，但增幅显著：2024年全国数据存储量达2.09ZB，占比仅 5.1%，然同比增长达20.81%。政策对数据要素生态建设的支持将进一步拉动数据存储需求的增长：数据存储占比低，但数据存储环节对后续数据要素的计算、流通、复用起到重要基础支撑作用，因而数据存储比例将持续增长，推动建设完善的数字生态、加速“数字中国”的发展。

企业级存储发展动态：SSD的性能上升与成本下降双驱加速对HDD的替代

在数据存储需求持续攀升的背景下，企业作为数据生产与应用的核心载体，其存储能力的强弱直接决定了数据价值挖掘的深度与效率。在企业存储类型中，SSD正在以性能差异+成本曲线的强劲优势不断取代HDD：从市场普及时间上看，虽然SSD的主要商用时间较晚，但SSD在读写速度、启动时间、功耗、延迟等维度均优于HDD，并且随着技术的进步、生产效率的提升、供给量的上涨，SSD的容量单价正在不断下降，持续接近HDD。随着SSD性能的上升与成本的下降，HDD正逐渐在市场中让位。

同时，大模型时代下，AI应用的普及将加速这个替代过程：大模型的训练推理等对存储的性能要求更高，TrendForce预估，全球范围内，2024年AI相关的SSD采购容量将超过45EB，未来几年，AI服务器有望推动SSD需求年增率平均超过60%，而AI SSD需求在整个NAND Flash（闪存）的占比有机会自2024年的5%，上升至2025年的9%。综合SSD性价比优势及AI普及对SSD的需求的推动，预计2028年全球企业级存储系统中，以SSD为存储介质的全闪存阵列(AFA)占比将会到55%，结合SSD和HDD的混合闪存阵列（HAF）的占比在35%，仅使用HDD的企业存储系统将下降到10%。

企业级SSD发展前瞻：大模型时代的AI应用普及将加速PCIe 5.0普及和后续标准迭代

PCIe是企业级SSD与主机的总线通道技术协议，由PCI-SIG（Peripheral Component Interconnect Special Interest Group）制定和维护。市场上的SSD主流协议还包括SATA，但由于SATA在传输速度、传输效率、与CPU的通信速度等方面较弱，因而在强调高性能的企业级存储需求场景中，目前PCIe使用最广。PCI-SIG小组发布PCIe 1.0协议后，持续对协议迭代，不断提升各维度的标准：如传输速率、每通道数据速率、带宽等。到2025年，正式发布的协议已更新至PCIe 6.0，但在企业级存储市场中，如今商用最多的仍是PCIe 4.0，其次为PCIe 5.0。

PCIe 5.0的带宽从PCIe 4.0的16GT/s翻倍提升至32GT/S，在大模型训练、推理场景中更具优势，且海内外多家头部厂商也推出了支持PCIe 5.0的生态配件，PCIe 5.0在企业级市场的渗透率不断提升。根据棘轮效应，后期AI等新兴技术的普及和不断升级，势必加速推动PCIe 5.0的采用和后续版本的商用迭代，考虑到PCIe的技术升级会带来企业整体部署成本的上升，在相当一段时间内，PCIe 5.0将会是企业级存储市场上的增长主流。

中国企业级SSD市场容量规模：AI热潮推动企业级SSD迎来新的增长高峰

2021年，中国数字经济进入快速发展期，云计算、5G等新兴技术的规模化应用，推动企业级SSD市场迎来高速增长。数据显示，2021年中国企业级SSD市场容量达31EB，同比增速28%。2022年，SSD市场增长面临多重挑战：一方面，全球宏观经济受疫情持续影响，多数企业IT支出趋于保守；另一方面，主流算力芯片迭代进程不及预期，技术升级带来的存量替换需求减弱，叠加数据中心建设节奏调整等因素，市场增速较上年有所回落。2023年，随着疫情影响逐步消退，人工智能（AI）技术商业化应用加速落地，算力需求爆发推动SSD市场重拾增长动能，容量规模跃上新台阶，并大幅推进PCIe比例上升。2024年，AI技术热潮进一步深化，即便在2023年高基数基础上，市场仍保持30.5%的增速，容量规模达58EB。2025年年初，以DeepSeek为代表的开源大模型技术普及，带动国内企业AI应用需求持续释放，尤其是边缘侧AI推理场景的存储需求显著提升。预计全年市场增速将维持在27%左右。从长期来看，AI技术演进将推动SSD市场进入平稳增长阶段，但2028年前后若QLC等存储技术实现关键突破、SSD产品价格竞争力超越传统机械硬盘（HDD），市场有望迎来新一轮增长高峰。

2024年中国企业级SSD及SSD PCIe市场份额：市场格局波动小，外企占比6成

2024年中国企业级SSD市场中，海外厂商以60.4%的份额保持主导地位，这一占比与历史水平基本持平，其优势主要源于头部厂商的市场先入效应，较早的布局沉淀了成熟的生态适配体系、稳固的客户合作关系。此外，AI热潮下头部互联网企业需求激增，头部企业级SSD供货商的原有互联网客户订单在量级较大情况下仍保持较高增速，促使海外厂商的市场份额赶超整体市场的高增速，维稳竞争格局。与此同时，国内厂商正加速发展，当前市场份额相对分散，单笔大客户订单即可显著提升其出货表现，展现出较强的增长弹性；随着信创政策与AI应用的深度融合推进，国内厂商有望依托技术升级实现整体份额提升。在Top5供给商的企业级SSD出货量中，PCIe类型均为主流出货类型，PCIe占比在70%-100%之间，因而整体市场与细分领域中的格局分布较为一致。

2024中国企业级SSD下游客户份额：云&互联网企业仍为企业级SSD最主要客户群体

早期，云与互联网厂商因大数据应用场景丰富且具备存储冗余需求等特性，成为 SSD 最主要的下游客户群体。AI技术兴起后，这类企业作为AI算力与数据的天然承载平台，兼具“基础设施层+应用层”双重优势，持续成为企业级SSD市场增长的核心驱动力，按采购金额统计，2024年云与互联网企业在我国企业级固态硬盘市场的占比达62.5%，仍为最主要下游客户。与此同时，运营商云业务拓展迅速，天翼云等运营商云的快速崛起，叠加国资云建设的推进，带动运营商客户占比显著提升，2024 年占比已达 17.5%。金融与政企领域需求保持稳定，占比约7%。